72 の法則の仕組み
72 の法則とは、資産が 2 倍になるまでのおおよその年数を「72 ÷ 年利率 (%)」で求められる簡易計算法です。たとえば年利 6% で運用する場合、72 ÷ 6 = 12 年で資産が約 2 倍になります。電卓がなくても暗算で投資判断の目安を立てられるため、金融の世界で広く使われています。
詳しくは 資産運用の入門書 も参考になります。
この法則は複利計算の近似式に基づいています。正確な倍増年数は「ln(2) ÷ ln(1 + r)」で求まりますが、年利 1%〜15% 程度の範囲では 72 の法則による近似値が実用上十分な精度を持ちます。
年利別の倍増年数一覧
年利 1% から 10% までの倍増年数を、72 の法則による概算値と正確な値で比較します。
- 年利 1%: 72 の法則 → 72.0 年 / 正確値 → 69.7 年
- 年利 2%: 72 の法則 → 36.0 年 / 正確値 → 35.0 年
- 年利 3%: 72 の法則 → 24.0 年 / 正確値 → 23.4 年
- 年利 4%: 72 の法則 → 18.0 年 / 正確値 → 17.7 年
- 年利 5%: 72 の法則 → 14.4 年 / 正確値 → 14.2 年
- 年利 6%: 72 の法則 → 12.0 年 / 正確値 → 11.9 年
- 年利 7%: 72 の法則 → 10.3 年 / 正確値 → 10.2 年
- 年利 8%: 72 の法則 → 9.0 年 / 正確値 → 9.0 年
- 年利 9%: 72 の法則 → 8.0 年 / 正確値 → 8.0 年
- 年利 10%: 72 の法則 → 7.2 年 / 正確値 → 7.3 年
年利 6%〜10% の範囲では誤差がほぼゼロであることがわかります。低金利帯ではやや誤差が大きくなりますが、概算としては十分実用的です。
72 の法則の活用シーン
この法則は投資判断だけでなく、さまざまな場面で応用できます。
- 投資商品の比較: 年利 3% の定期預金と年利 7% の投資信託で、資産が倍になるまでの期間を即座に比較できます。
- インフレの影響把握: インフレ率 3% なら、72 ÷ 3 = 24 年で物価が 2 倍になります。現金の実質的な価値が半減する目安がわかります。
- 借金の増加速度: クレジットカードのリボ払い (年利 15%) なら、72 ÷ 15 ≒ 4.8 年で借金が 2 倍に膨らむ計算です。
関連する法則: 115 の法則と 144 の法則
72 の法則の応用として、資産が 3 倍になる年数を求める「115 の法則」(115 ÷ 年利率) や、4 倍になる年数を求める「144 の法則」(144 ÷ 年利率、つまり 72 の法則の 2 倍) もあります。年利 6% なら 3 倍まで約 19 年、4 倍まで約 24 年という目安が立てられます。
長期投資の戦略書 も参考にしてください。