Qué sucede con los activos del Junior NISA tras el fin del programa

El Junior NISA dejó de aceptar nuevas compras a finales de 2023, pero los activos ya mantenidos pueden seguir creciendo libres de impuestos hasta que el titular de la cuenta cumpla 18 años. Anteriormente, los retiros estaban restringidos hasta los 18 años, pero con la terminación del programa, los retiros libres de impuestos quedaron disponibles en cualquier momento desde 2024 en adelante. Sin embargo, no se permiten retiros parciales: debes cerrar la cuenta y retirar el saldo completo.

Por ejemplo, si se invirtieron 80 man-yen en 2020 y han crecido a 120 man-yen para 2024, los 40 man-yen en ganancias no realizadas (que de otro modo incurrirían en aproximadamente 8 man-yen en impuestos) permanecen libres de impuestos. Continuar manteniendo hasta que el niño cumpla 18 permite un mayor crecimiento compuesto. Con un rendimiento anual del 5% durante 10 años, 80 man-yen crecerían hasta aproximadamente 130 man-yen.

Estrategia de transición al nuevo NISA a los 18 años

Cuando el titular de la cuenta cumple 18 años, la cuenta transiciona automáticamente a una cuenta NISA estándar para adultos. La cuota vitalicia libre de impuestos del nuevo NISA (1.800 man-yen) es una cuota separada, por lo que una estrategia de vender las posiciones del Junior NISA y recomprar dentro del nuevo NISA es viable. Sin embargo, no existe un traspaso directo del Junior NISA al nuevo NISA: debes vender primero y luego recomprar en la cuenta del nuevo NISA.

El momento de la venta requiere una consideración cuidadosa. Guías del nuevo NISA para jóvenes adultos explican que si las ganancias no realizadas son sustanciales, vender libre de impuestos dentro del Junior NISA y recomprar el mismo producto en el nuevo NISA restablece la base de coste, haciendo que las ganancias futuras también sean libres de impuestos.

Usar los activos para educación vs. crecimiento a largo plazo

Si planeas usar los activos del Junior NISA para matrícula universitaria y tasas de inscripción, es prudente comenzar a trasladar hacia activos más seguros 2-3 años antes de que se necesiten los fondos. Mantener una cartera 100% en renta variable justo hasta la inscripción universitaria conlleva el riesgo de que una caída del mercado reduzca el saldo por debajo del monto requerido. Trasladar gradualmente a fondos de bonos o depósitos a plazo comenzando alrededor del primer año de bachillerato puede mitigar el riesgo de pérdida de capital.

Por otro lado, si los fondos educativos están asegurados por separado y quieres que los activos del Junior NISA sirvan como capital semilla para la futura construcción patrimonial de tu hijo, continuar invirtiendo después de los 18 es una opción válida. Libros sobre planificación de fondos educativos también pueden ayudarte a tomar la decisión correcta para las circunstancias de tu familia.

Qué hacer ahora para proteger los activos de tu hijo

Si tienes activos en un Junior NISA, comienza verificando la valoración actual y las ganancias o pérdidas no realizadas. A continuación, anota cuándo tu hijo cumple 18 años y cuándo se necesitarán los fondos educativos. Si la inscripción universitaria está a más de 5 años, continúa con una asignación enfocada en renta variable. Una vez que la ventana se reduzca a menos de 3 años, crea un calendario para trasladar gradualmente hacia activos más seguros.

Si los fondos educativos ya están asegurados, considera continuar invirtiendo en una cuenta del nuevo NISA después de que el niño cumpla 18 años. Esta también es una gran oportunidad para enseñar a tu hijo los fundamentos de la inversión antes de que entre en el mercado laboral. Dado que la transición del Junior NISA al nuevo NISA requiere vender primero, ten en cuenta las condiciones del mercado y ejecuta la transferencia en varias etapas por seguridad.