なぜ複利は「人類最大の発明」と呼ばれるのか
アインシュタインが「複利は人類最大の発明」と述べたとされる逸話は出典が不確かですが、複利の威力は数学的に疑いようがありません。年利 7%で運用した場合、100 万円は 10 年後に約 197 万円、20 年後に約 387 万円、30 年後に約 761 万円になります。最初の 10 年で 97 万円しか増えなかった資産が、最後の 10 年では 374 万円も増えます。これが複利の本質 - 時間が経つほど成長が加速する指数関数的な増加です。
複利の力を最大化する 3 つの要素
複利の効果を決定する要素は「元本」「利率」「時間」の 3 つです。このうち最も影響が大きいのは時間です。20 歳から月 3 万円を年利 5%で積み立てると、60 歳時点で約 4,580 万円になります。同じ条件で 30 歳から始めると約 2,500 万円、40 歳からだと約 1,240 万円です。たった 10 年の差が最終的な資産を 2 倍近く変えます。「投資を始める最良の時期は 20 年前、次に良い時期は今日」という格言は、複利の数学が裏付けています。
複利の力を殺す 3 つの敵
複利の成長を阻害する最大の敵は、手数料、税金、インフレです。年利 7%の運用でも、信託報酬 1.5%を差し引くと実質 5.5%になり、30 年後の資産は 761 万円から 498 万円に減少します。さらに運用益に 20%課税されると実質利回りはさらに低下します。インフレ率 2%を考慮すると、実質的な購買力の成長はさらに控えめです。複利の力を最大限に活かすには、低コストのインデックスファンドを非課税口座 (NISA、iDeCo) で長期保有することが最も合理的な戦略です。