新 NISA の制度概要
2024 年 1 月に開始された新 NISA は、旧 NISA (一般 NISA / つみたて NISA) を抜本的に拡充した制度です。最大の変更点は非課税期間の恒久化です。旧制度では一般 NISA が 5 年、つみたて NISA が 20 年の非課税期間でしたが、新 NISA では無期限で非課税が続きます。売却益と配当金に対する 20.315% の税金が永久にかからないため、長期投資との相性が極めて高い制度です。
2 つの投資枠の仕組み
新 NISA は「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の 2 階建て構造です。つみたて投資枠は年間 120 万円まで、長期積立に適した商品として金融庁が定める要件を満たす投資信託が対象です。成長投資枠は年間 240 万円まで、上場株式や ETF、投資信託など幅広い商品が対象です。両枠は併用可能で、年間最大 360 万円を非課税で投資できます。
生涯投資枠は 1,800 万円 (うち成長投資枠は 1,200 万円まで) です。重要なのは、売却すると翌年に取得価額分の枠が復活する点です。たとえば 100 万円で購入した投資信託が 150 万円に値上がりして売却した場合、翌年に 100 万円分の枠が復活します。これにより、ライフイベントに応じた柔軟な資金の出し入れが可能になりました。
旧 NISA との主な違い
旧一般 NISA は年間 120 万円 / 非課税期間 5 年、旧つみたて NISA は年間 40 万円 / 非課税期間 20 年で、両者の併用はできませんでした。新 NISA では年間投資枠が 360 万円に拡大し、非課税期間が無期限化、2 枠の併用が可能になりました。旧 NISA で保有している商品は新 NISA とは別枠で、旧制度の非課税期間が終了するまで非課税で保有できます。旧 NISA から新 NISA へのロールオーバー (移管) はできないため、旧 NISA の非課税期間終了時に売却するか、特定口座に移管するかの判断が必要です。
効果的な活用戦略
つみたて投資枠は低コストの全世界株式インデックスファンドで毎月 10 万円の積立が王道です。成長投資枠は、個別株や高配当 ETF、あるいはつみたて投資枠と同じインデックスファンドの追加購入に使えます。生涯投資枠 1,800 万円を年間 360 万円のペースで埋めると 5 年で満額に達します。枠の復活を活かし、必要に応じて売却 / 再投資を繰り返すことで、非課税の恩恵を最大限に享受できます。