什么是追踪止损?
追踪止损是一种改进的止损单,当证券价格上涨时自动向上调整,但价格下跌时保持不变。它设置在市场价格下方固定百分比或金额处。例如,以 100 美元买入的股票设置 10% 追踪止损,初始触发价为 90 美元。如果股票涨至 130 美元,止损上移至 117 美元,锁定至少 17% 的收益。
选择合适的追踪距离
追踪距离应反映股票的典型波动性。日均波动 3% 的股票需要比日均波动 1% 的股票更宽的追踪距离。使用平均真实波幅(ATR)指标是一种数据驱动的方法:将追踪距离设为 14 日 ATR 的 2 倍,可以适应正常价格波动,同时仍能防范真正的反转。对于 ATR 为 2 美元的股票,这意味着 4 美元的追踪距离。
关键注意事项
追踪止损在趋势市场中效果最佳。在震荡横盘市场中,它们往往在常规回调时过早触发,迫使你退出随后恢复的头寸。考虑在波动性升高期间加宽追踪距离,或在市场缺乏明确方向趋势时暂时切换到固定止损水平。