Cómo funciona el promedio de costo en dólares

El Promedio de Costo en Dólares (DCA) es una estrategia de invertir una cantidad fija de dinero a intervalos regulares. Cuando los precios son altos compras automáticamente menos unidades, y cuando los precios son bajos compras más unidades, lo que tiene el efecto de suavizar tu precio promedio de compra a lo largo del tiempo.

Para más detalle, libros introductorios sobre inversión regular te ayudarán a entender el efecto del DCA con números concretos.

La mayor ventaja de este enfoque es que elimina la necesidad de cronometrar el mercado. Al eliminar la pregunta de "¿cuándo debo comprar?" e invertir mecánicamente, logras una inversión disciplinada libre de interferencia emocional.

Comprensión a través de números concretos

Considera comprar un fondo mutuo con 30.000 yenes cada mes. Cuando el precio unitario fluctúa mes a mes, el número de unidades compradas y el costo promedio por unidad resultan de la siguiente manera.

  • Mes 1: Precio unitario 10.000 yenes → 3 unidades compradas
  • Mes 2: Precio unitario 8.000 yenes → 3,75 unidades compradas
  • Mes 3: Precio unitario 6.000 yenes → 5 unidades compradas
  • Mes 4: Precio unitario 9.000 yenes → 3,33 unidades compradas
  • Mes 5: Precio unitario 10.000 yenes → 3 unidades compradas

La inversión total en 5 meses es de 150.000 yenes, y las unidades totales adquiridas son 18,08. El costo promedio por unidad es 150.000 yenes ÷ 18,08 unidades ≈ 8.296 yenes. Mientras tanto, el promedio simple de los precios unitarios durante los 5 meses es de 8.600 yenes. Al invertir una cantidad fija, lograste un costo promedio aproximadamente un 3,5% menor que el promedio simple.

Comparación con la inversión de suma global

Si tienes 1,2 millones de yenes disponibles, ¿qué es mejor: invertirlo todo de una vez, o distribuirlo en 12 meses a 100.000 yenes por mes? La conclusión es que si el mercado tiende al alza a largo plazo, la inversión de suma global tiende a producir mayores rendimientos esperados. Esto se debe a que el capital se despliega en el mercado antes, permitiéndole beneficiarse de la capitalización durante un período más largo.

Sin embargo, la inversión de suma global conlleva el riesgo de una caída inmediatamente después de invertir. Si bien el DCA puede tener un rendimiento inferior a la inversión de suma global en términos de rendimientos esperados, evita el riesgo de comprometer todo tu capital en el peor momento posible. Para aquellos con experiencia de inversión limitada o que no pueden tolerar grandes pérdidas no realizadas, el DCA proporciona la estabilidad psicológica necesaria para mantener el rumbo.

Para quién es y no es adecuado el DCA

El promedio de costo en dólares es adecuado para los siguientes tipos de inversores.

  • Trabajadores asalariados que quieren invertir una cantidad fija de su sueldo mensual
  • Principiantes que carecen de confianza para cronometrar el mercado
  • Aquellos que quieren construir riqueza de manera constante sin reaccionar emocionalmente a los vaivenes del mercado
  • Aquellos que usan Tsumitate NISA o iDeCo (el plan de ahorro para la jubilación con ventajas fiscales de Japón) para inversión a largo plazo

Por otro lado, para inversores experimentados con capital sustancial y la habilidad analítica para identificar fondos de mercado, la inversión de suma global o táctica puede ser más eficiente. Elige el enfoque que mejor se adapte a tu estilo de inversión y tolerancia al riesgo.

una guía práctica de inversión indexada te convencerá de la racionalidad de seguir el promedio del mercado.