¿Qué es iDeCo?
iDeCo es el plan de pensión individual de contribución definida de Japón. Las contribuciones son totalmente deducibles del ingreso, las ganancias de inversión crecen libres de impuestos, y los retiros después de los 60 años reciben tratamiento fiscal favorable. Para un empleado asalariado en el tramo del 20% que contribuye el máximo de 23,000 yenes mensuales, el ahorro fiscal anual solo es de aproximadamente 55,200 yenes.
Cuánto puedes aportar depende de cómo ganes tu dinero. Un autónomo, incluido en la categoría 1 de la pensión nacional, puede llegar a 68,000 yenes al mes, es decir 816,000 yenes al año. Un empleado sin plan de pensiones de empresa tiene un techo de 23,000 yenes al mes (276,000 yenes al año), un funcionario de 12,000 yenes al mes (144,000 yenes al año) y una persona dedicada al hogar de 23,000 yenes al mes. El mínimo es de 5,000 yenes al mes y la cifra se fija en tramos de 1,000 yenes, así que el plan se ajusta al presupuesto y no a la ambición.
Triple Ventaja Fiscal
iDeCo ofrece tres capas de beneficios fiscales: las contribuciones deducibles reducen tu impuesto sobre la renta actual y el impuesto de residencia, los rendimientos de inversión se capitalizan sin tributación anual, y los retiros pueden recibirse como suma global (gravados como ingreso de jubilación con deducciones generosas) o como anualidad (gravados como ingreso de pensión). Ningún otro vehículo de inversión japonés ofrece los tres beneficios.
La deducción vale más de lo que sugiere la cifra que suele citarse, porque retira renta de dos impuestos a la vez. Un empleado con 5 millones de yenes de sueldo anual tributa al 20% en el impuesto sobre la renta y al 10% en el impuesto de residencia, de modo que aportar 23,000 yenes al mes - 276,000 al año - le ahorra 55,200 yenes del primero y 27,600 del segundo, 82,800 yenes en total. Mantenido durante 30 años, el ahorro acumulado ronda los 2.48 millones de yenes. Es la parte poco frecuente de invertir que resulta segura: llega haga lo que haga el mercado.
La segunda capa es la ausencia de impuesto sobre el crecimiento. Una cuenta gravada entrega el 20.315% de los rendimientos; dentro del iDeCo el tipo es cero. Aportar 23,000 yenes al mes con un 5% anual durante 30 años convierte 8.28 millones de yenes de aportaciones en unos 19.14 millones, de los cuales cerca de 10.86 millones son ganancia; en una cuenta gravada unos 2.21 millones de esa ganancia irían a Hacienda. La tercera capa llega al final: el cobro único tributa con la deducción por renta de jubilación y el cobro en plazos con la deducción de pensiones públicas.
El iDeCo Frente al NISA
En liquidez el NISA gana sin discusión: de un NISA se puede sacar dinero cualquier día hábil, mientras que el iDeCo queda bloqueado hasta los 60 años. Todo lo que puedas necesitar antes de esa fecha - la entrada de una vivienda, los estudios de un hijo - pertenece al NISA y no aquí. El orden de prioridad habitual es primero el fondo de emergencia, después el iDeCo por la deducción en la renta, luego la cuota de aportación periódica del nuevo NISA y por último su cuota de crecimiento. El iDeCo no compite con el NISA: es la capa que va debajo, financiada con dinero que ya has decidido no tocar.
Consideraciones Clave
El principal inconveniente es que los fondos están bloqueados hasta los 60 años con muy pocas excepciones. Esto hace que iDeCo sea inadecuado para ahorros de emergencia u objetivos a mediano plazo. Los límites de contribución mensual varían según el estatus laboral, desde 12,000 hasta 68,000 yenes. Elige fondos indexados de bajo costo dentro de iDeCo para maximizar el beneficio de capitalización del crecimiento libre de impuestos.
El malentendido más frecuente es creer que el iDeCo garantiza el capital. El catálogo incluye tanto productos con capital protegido - depósitos a plazo y seguros - como fondos cuyo valor se mueve, y elegir un fondo significa aceptar que el saldo puede quedar por debajo de lo aportado. Con un horizonte de 20 a 30 años, el registro histórico de un fondo indexado de renta variable global hace muy improbable terminar por debajo del coste, pero eso es una afirmación sobre plazos largos y no una garantía que acompañe a la cuenta.
Las comisiones son el otro punto práctico, porque se pagan suba o baje el mercado. Entrar cuesta 2,829 yenes una sola vez, y cada mes se van 105 yenes a la federación de fondos de pensión nacional y 66 yenes al banco fiduciario: 171 yenes que nadie puede evitar. Por encima de eso, algunas entidades añaden su propia comisión de administración y varios de los grandes brókeres en línea no cobran nada. La diferencia no es menor: 500 yenes al mes frente al mínimo de 171 suponen unos 118,000 yenes a lo largo de 30 años.
Ventajas, Inconvenientes y el Cobro
El argumento más fuerte a favor del iDeCo es que una parte de su rentabilidad está fijada de antemano. La del mercado no se puede conocer; la de la deducción es aritmética, y para el empleado del ejemplo suma unos 2.48 millones de yenes en 30 años antes de contar ninguna ganancia de inversión. Ningún producto de inversión corriente ofrece eso, y por eso esta cuenta se suele llenar antes que una cuenta gravada.
En contra están el bloqueo y el impuesto del final. Lo que exceda de la deducción por renta de jubilación tributa, así que quien además reciba una indemnización grande de su empresa puede encontrarse con las dos cosas en el mismo año. Hay tres formas de cobrar - de una vez, en plazos o combinando ambas - y la adecuada depende del tamaño de esa indemnización y del resto de ingresos por pensiones. Cuando la indemnización es pequeña, el cobro único suele salir mejor; cuando es grande, los plazos o la combinación cuestan menos impuestos.
Cómo Creció el Sistema
El sistema arrancó en 2001 como pensión de aportación definida de tipo individual, abierta solo a autónomos y a empleados sin plan de empresa. La reforma de enero de 2017 lo extendió a funcionarios, a personas dedicadas al hogar y a empleados que ya tenían pensión de empresa, con lo que quedó dentro casi toda la población de 20 a 60 años. El apodo iDeCo se acuñó para ese relanzamiento y desde entonces el nivel de conocimiento subió con fuerza.
En 2022 la edad de entrada subió a los 65 años y el límite para empezar a cobrar se alargó hasta los 75. A medida que la pensión pública cubre una parte menor de la jubilación, la cuenta ha pasado de curiosidad a pieza central de la planificación. El número de partícipes alcanzó unos 3.3 millones en 2024, todavía en torno al 5% de quienes podrían usarla, de modo que el sistema está más cerca de su comienzo que de su madurez.