Cómo funciona cada tipo

Un fondo indexado es un fondo mutuo diseñado para replicar el rendimiento de un índice de mercado como el Nikkei 225 o el S&P 500. Como el gestor del fondo no necesita seleccionar acciones individuales - el fondo simplemente mantiene los componentes del índice - los costos operativos se mantienen bajos.

Para más detalle, compilaciones de datos sobre la ventaja de la inversión indexada te mostrarán por qué las estrategias pasivas tienden a superar a la gestión activa a largo plazo.

Un fondo activo es un fondo mutuo en el que un gestor selecciona acciones basándose en investigación y análisis propios, con el objetivo de superar el promedio del mercado. Como requiere recursos humanos para visitas a empresas y análisis macroeconómico, los costos operativos son más altos que los de los fondos indexados.

La diferencia de costos

El costo más importante en la inversión en fondos mutuos es el ratio de gastos (comisión de gestión). Como esta comisión se deduce diariamente durante todo el período de tenencia, incluso una pequeña diferencia se acumula en un impacto significativo a largo plazo.

  • Fondos indexados: Aproximadamente 0,1 a 0,3% anual. El fondo eMAXIS Slim All Country World Equity cobra solo el 0,05775% anual, un costo extremadamente bajo.
  • Fondos activos: Aproximadamente 1,0 a 2,0% anual. Algunos fondos populares cobran más del 1,5%.

Con una diferencia del 1% en ratios de gastos, invertir 10 millones de yenes durante 20 años produce una brecha de más de 2 millones de yenes solo por costos. A menos que el fondo activo genere consistentemente rendimientos que superen esta brecha de costos, los inversores terminan peor.

Comparación de rendimiento histórico

Según el informe SPIVA publicado por S&P Dow Jones Indices, solo alrededor del 10 al 15% de los fondos activos en la categoría de gran capitalización de EE.UU. superaron al índice de mercado en los últimos 15 años. En otras palabras, del 85 al 90% de los fondos activos perdieron contra el índice.

Se observa una tendencia similar en el mercado japonés. En los últimos 10 años, solo alrededor del 20 al 30% de los fondos activos de renta variable nacional superaron al TOPIX. Además, no hay garantía de que los ganadores pasados continúen superando, lo que hace extremadamente difícil identificar fondos ganadores de antemano.

Cómo usar cada uno efectivamente

Para la creación de riqueza a largo plazo, es racional construir el núcleo de tu cartera con fondos indexados. Ofrecen bajos costos, amplia exposición al crecimiento general del mercado y eliminan el riesgo de mala selección de acciones.

  • Núcleo (70 a 90% de activos): Diversifica ampliamente con fondos indexados de renta variable global o de mercados desarrollados.
  • Satélite (10 a 30% de activos): Usa fondos activos con fortalezas en temas o regiones específicas para buscar rendimientos adicionales.
  • Principiantes - 100% indexado: Cuando eres nuevo en la inversión, los fondos indexados solos son suficientes. Una estrategia simple captura rendimientos promedio del mercado.

Sea cual sea tu elección, siempre verifica el ratio de gastos y usa nuestro simulador para estimar el impacto de costos a largo plazo. Comparar los resultados a 20 años de un rendimiento anual del 5% versus el 4% (una diferencia del 1% en ratio de gastos) te hará comprender la importancia de los costos.

una guía para elegir fondos de bajo costo te ayudará a ver cómo las diferencias en el ratio de gastos afectan los rendimientos a largo plazo.