Definición de mercados emergentes y su potencial de crecimiento
Los mercados emergentes se refieren a países que están en proceso de desarrollo económico y donde se esperan altas tasas de crecimiento. El Índice MSCI de Mercados Emergentes incluye 24 países como China, India, Taiwán, Corea del Sur y Brasil, representando aproximadamente el 40% del PIB mundial y alrededor del 80% de la población mundial. Según las previsiones del FMI, el crecimiento del PIB real en los mercados emergentes avanza a aproximadamente el doble del ritmo de las naciones desarrolladas, y para 2030, se espera que la participación de los mercados emergentes en la economía global supere el 60%.
Múltiples factores impulsan el crecimiento de los mercados emergentes. Estos incluyen fuerzas laborales abundantes de poblaciones jóvenes, mercados de consumo en expansión impulsados por la urbanización, y el 'leapfrogging' tecnológico - la adopción de tecnologías que saltan etapas de desarrollo vistas en economías avanzadas. En India, la clase media se está expandiendo rápidamente entre una población de 1.400 millones, mejorando su atractivo como mercado de consumo. Indonesia y Vietnam también están atrayendo atención como destinos para la reubicación de manufactura.
Riesgos únicos de la inversión en mercados emergentes - Riesgo país y liquidez
La inversión en mercados emergentes conlleva riesgos que no se encuentran en los mercados desarrollados. Riesgos país como la inestabilidad política, cambios regulatorios repentinos, colapsos cambiarios y la imposición de controles de capital pueden impactar significativamente los rendimientos de inversión. Después de la invasión de Rusia a Ucrania en 2022, las acciones rusas fueron eliminadas de los índices MSCI, y los inversores efectivamente no pudieron recuperar su capital. En China, la represión regulatoria de 2021 contra las empresas tecnológicas causó que los precios de las acciones de Alibaba y Tencent cayeran más de la mitad.Libros sobre análisis de riesgo país proporcionan un marco sistemático para evaluar estos riesgos.
Formas específicas de invertir en mercados emergentes desde Japón
La forma más accesible para que los inversores japoneses obtengan exposición a mercados emergentes es a través de fondos indexados de renta variable de mercados emergentes. eMAXIS Slim Emerging Market Equity Index replica el Índice MSCI de Mercados Emergentes con un ratio de gastos de aproximadamente el 0,15% anual. Para aquellos que desean exposición concentrada a un país específico, también están disponibles fondos específicos por país como fondos de renta variable de India o fondos de renta variable de Vietnam. Sin embargo, los fondos de mercados emergentes tienden a tener ratios de gastos más altos en comparación con los fondos de mercados desarrollados, por lo que la comparación de costos es importante.
Un enfoque razonable es apuntar a una exposición a mercados emergentes de alrededor del 10-20% de su portafolio, aprovechando los beneficios de diversificación con la renta variable de mercados desarrollados.Libros sobre selección de fondos de mercados emergentes también pueden ayudar con la selección de productos.
Próximos pasos para comenzar a invertir en mercados emergentes
Si está considerando invertir en mercados emergentes, comience revisando la asignación geográfica de su portafolio. Si está muy concentrado en acciones japonesas y estadounidenses, agregar un 10-15% en renta variable de mercados emergentes puede mejorar la diversificación geográfica. El enfoque más simple es configurar una inversión sistemática mensual en eMAXIS Slim Emerging Market Equity Index a través de su asignación NISA tsumitate. Con un ratio de gastos de aproximadamente el 0,15% anual, proporciona amplia diversificación en renta variable de 24 países emergentes.
Si se enfoca en un país específico, desarrolle el hábito de verificar regularmente los indicadores económicos de ese país (tasa de crecimiento del PIB, tasa de inflación, balance de cuenta corriente, reservas de divisas). Las Perspectivas de la Economía Mundial del FMI y las bases de datos del Banco Mundial son de libre acceso y útiles para comprender las perspectivas económicas de cada país. Dado que las inversiones en mercados emergentes están sujetas a fuertes oscilaciones de precio a corto plazo, abórdelas con un horizonte de inversión de al menos cinco años y la determinación de continuar invirtiendo sistemáticamente incluso durante las caídas del mercado; esa es la clave del éxito.