Definicion de inversion de impacto - Como difiere de la inversion ESG y la filantropia
La inversion de impacto se refiere a inversiones que persiguen rendimientos financieros mientras simultaneamente pretenden crear un impacto social y ambiental medible. Segun la Red Global de Inversion de Impacto (GIIN), la inversion de impacto requiere tres elementos esenciales: intencionalidad, expectativa de rendimientos y medicion del impacto. Mientras que la inversion ESG incorpora informacion no financiera en las decisiones de inversion desde una perspectiva de gestion de riesgos, la inversion de impacto difiere en que busca activamente generar un cambio social positivo. A diferencia de las donaciones o la filantropia, presupone la recuperacion del capital y rendimientos apropiados. Segun la encuesta de GIIN, el mercado de inversion de impacto alcanzo aproximadamente 1,16 billones de dolares en 2022, manteniendo una tasa de crecimiento anual superior al 20%.
La inversion de impacto abarca una amplia gama de sectores incluyendo educacion, salud, energia limpia, agricultura sostenible y vivienda asequible. Las expectativas de rendimiento tambien varian ampliamente, desde enfoques "finance-first" que buscan rendimientos a tasa de mercado hasta enfoques "impact-first" que aceptan rendimientos por debajo del mercado a favor del impacto social, permitiendo a los inversores elegir segun sus objetivos.
Metodos de medicion de impacto - Los marcos IRIS+ e IMP
El mayor desafio en la inversion de impacto es como medir el impacto social y ambiental e informarlo en un formato comparable. IRIS+ (Impact Reporting and Investment Standards), desarrollado por GIIN, proporciona mas de 500 metricas estandarizadas para evaluar cuantitativamente el impacto de las empresas invertidas. El Impact Management Project (IMP) propone un marco que analiza el impacto en cinco dimensiones: Que, Quien, Cuanto, Contribucion y Riesgo.Libros sobre medicion y evaluacion de impacto (Amazon) explican la aplicacion practica de estos marcos.
En Japon, la Fundacion de Innovacion e Inversion Social (SIIF) esta trabajando para promover la Medicion y Gestion de Impacto (IMM), y la estandarizacion de metodos de medicion entre fondos de inversion de impacto domesticos esta progresando. Para los inversores, verificar que metricas usa un fondo para medir el impacto y con que frecuencia informa es un factor importante en la seleccion de objetivos de inversion.
Inversion de impacto para inversores individuales - Metodos de participacion y consideraciones
La inversion de impacto estaba tradicionalmente centrada en fondos privados para inversores institucionales e individuos de alto patrimonio, pero los productos accesibles para inversores individuales han ido aumentando en los ultimos anos. Las opciones representativas incluyen prestamos sociales basados en crowdfunding, inversiones en instituciones de microfinanzas y fondos mutuos de oferta publica especializados en inversion de impacto. En Japon, los fondos enfocados en inversion de impacto social incluyen el "Childcare Support Fund" de Shinsei Corporate Investment y programas apoyados por SIIF (Fundacion de Innovacion e Inversion Social). Sin embargo, muchos productos de inversion de impacto tienen baja liquidez, y periodos de inversion de 5 a 10 anos no son infrecuentes.
El concepto de dirigir capital hacia la resolucion de problemas sociales mientras tambien se obtienen rendimientos esta abriendo nuevas posibilidades para la inversion.Libros sobre finanzas sociales en la practica (Amazon) tambien son utiles para seleccionar objetivos de inversion.
Proximas acciones para comenzar con la inversion de impacto
Si te interesa la inversion de impacto, comienza identificando los problemas sociales que quieres ayudar a resolver. Enfocar tu atencion en temas como la desigualdad educativa, el cambio climatico, el acceso a la salud o la reduccion de la pobreza clarificara tu seleccion de objetivos de inversion. Como primer paso, intenta hacer pequenas inversiones en proyectos sociales a traves de plataformas de crowdfunding (como CAMPFIRE o Readyfor) para familiarizarte con la inversion de impacto.
Para un compromiso mas serio, navega por la base de datos de fondos de inversion de impacto del sitio web de GIIN y compara temas de inversion, regiones, niveles de rendimiento y metodologias de medicion de impacto. Asignar del 5% al 10% de tu portafolio a inversion de impacto te permite practicar una inversion socialmente significativa sin sacrificar significativamente los rendimientos financieros.