Principales desplomes y tiempos de recuperación

El mercado bursátil ha experimentado numerosos desplomes importantes a lo largo de la historia, pero se ha recuperado de todos y cada uno de ellos. El Lunes Negro de 1987 vio una caída del 22% en un solo día pero se recuperó en unos 2 años. El estallido de la burbuja puntocom de 2000-2002 trajo una caída de aproximadamente el 49%, tardando unos 7 años en recuperarse. La crisis de Lehman de 2008-2009 causó una caída de aproximadamente el 57%, recuperándose en unos 5,5 años. El desplome por COVID de 2020 vio una caída de aproximadamente el 34% pero se recuperó en solo 5 meses.

Notablemente, no existe una correlación clara entre la profundidad de un desplome y el período de recuperación. La crisis de Lehman fue una caída más profunda que el estallido puntocom, pero la recuperación fue más rápida. El desplome por COVID fue una caída pronunciada, pero la flexibilización monetaria masiva por parte de los gobiernos de todo el mundo llevó a la recuperación más rápida de la historia. Cada desplome sigue un patrón diferente, haciendo la predicción extremadamente difícil.

La brecha entre quienes vendieron y quienes mantuvieron

Un inversor que mantenía el S&P 500 durante la crisis de Lehman y vendió en el mínimo en marzo de 2009 perdió aproximadamente el 57% de su inversión. Sin embargo, un inversor que mantuvo durante la caída vio su portafolio recuperarse a su nivel original para 2013, y para 2024 había crecido a aproximadamente 6 veces el valor de la era de la crisis. Vender durante un desplome no solo fija pérdidas sino que también renuncia a las ganancias de la recuperación posterior.

Además, aquellos que pudieron invertir fondos adicionales durante el desplome vieron rendimientos dramáticamente mejorados. 100 man-yenes adicionales invertidos en el mínimo de marzo de 2009 habrían crecido a aproximadamente 600 man-yenes para 2024. Aunque los desplomes son una fuente de miedo, para los inversores a largo plazo también representan las mayores oportunidades de compra.

Frecuencia estadística y magnitud de los desplomes

Analizando 70 años de datos del S&P 500 se revela que las caídas del 10% o más (correcciones) ocurren en promedio una vez cada 1-2 años, las caídas del 20% o más (mercados bajistas) ocurren en promedio una vez cada 3-5 años, y las caídas del 30% o más (desplomes) ocurren en promedio una vez cada 10-15 años. Esto significa que en un horizonte de inversión de 30 años, puedes esperar experimentar 6-10 caídas del 20% o más y 2-3 desplomes del 30% o más.

Los desplomes no son una cuestión de si ocurrirán, sino de cuándo. Construir un plan de inversión que asuma que los desplomes ocurrirán es la clave para una inversión exitosa a largo plazo. Vender en pánico con cada caída hace imposible capturar los rendimientos a largo plazo. Libros sobre desplomes del mercado e inversión proporcionan detalles concretos sobre patrones históricos de recuperación.

Formas concretas de prepararse para los desplomes

Los desplomes inevitablemente ocurrirán, pero nadie puede predecir cuándo. Las formas de prepararse son: (1) Mantener un fondo de emergencia suficiente para que nunca necesites vender inversiones durante un desplome, (2) Mantener una asignación de activos que coincida con tu tolerancia al riesgo, (3) Establecer reglas de comportamiento para desplomes con anticipación.

El mayor riesgo a largo plazo es en realidad no invertir en absoluto por miedo a los desplomes. La inflación erosiona constantemente el valor del efectivo, pero la recuperación de los desplomes está probada por la historia. Libros sobre gestión de riesgos de inversión te ayudan a preparar criterios de decisión calmados para las caídas con anticipación.

Próximos pasos - Prepara tu estrategia para desplomes

Escribe tus reglas de comportamiento para desplomes del mercado ahora mismo. Reglas como "No venderé aunque el mercado caiga un 20%", "Invertiré fondos adicionales si el mercado cae un 30%" y "Continuaré mis contribuciones mensuales independientemente de las condiciones del mercado" deben decidirse con anticipación. Es demasiado tarde para pensar en estas cosas una vez que un desplome está en marcha, ya que el juicio calmado se vuelve imposible.

Prueba nuestro simulador para ver el valor final de los activos con contribuciones regulares a largo plazo incluso a través de desplomes del mercado. Como muestra la historia, el tiempo es el mayor aliado del inversor.