Sesgo de aversion a la perdida - Por que las personas sienten las perdidas el doble que las ganancias
Segun la Teoria Prospectiva propuesta por los economistas conductuales Daniel Kahneman y Amos Tversky, los humanos no evaluan cantidades iguales de ganancias y perdidas de manera simetrica. El dolor de perder 10,000 yenes (aproximadamente 100 USD) se siente con una intensidad aproximadamente 2 a 2.5 veces mayor que la alegria de ganar 10,000 yenes. Este sesgo de aversion a la perdida tiene un impacto serio en el comportamiento de inversion. Las personas mantienen acciones con perdidas no realizadas pensando "eventualmente se recuperara" mientras venden rapidamente acciones que muestran incluso una pequena ganancia queriendo "asegurar las ganancias". Este es el patron de comportamiento clasico que viola el principio de "cortar perdidas rapido, dejar correr las ganancias".
Para superar este sesgo, es efectivo establecer reglas de negociacion por adelantado con numeros especificos. Por ejemplo, aplicar mecanicamente una regla como "cortar perdidas al 15% por debajo del precio de compra, tomar ganancias parciales al 30% por encima" permite decisiones libres de influencia emocional. De hecho, los resultados de encuestas muestran que los inversores que practican la negociacion basada en reglas logran rendimientos anuales promedio de 2% a 3% mas altos que aquellos que negocian basandose en la intuicion.
Contabilidad mental - La psicologia de etiquetar inconscientemente el dinero
La contabilidad mental se refiere a la tendencia psicologica de asignar diferentes valores a la misma cantidad de dinero dependiendo de como se obtuvo o su uso previsto. Por ejemplo, las personas gastan 100,000 yenes (aproximadamente 1,000 USD) ganados del salario con cautela, pero gastan 100,000 yenes ganados en una loteria generosamente. Los bonos se asignan a articulos de lujo como "ingresos extra", mientras que el salario mensual se ahorra como "gastos de vida". Objetivamente, ambos son los mismos 100,000 yenes, pero se clasifican mentalmente en cuentas separadas.
En la inversion tambien, esto puede llevar a poner dinero casualmente en productos de alto riesgo porque son "fondos excedentes", o ser excesivamente conservador porque son "fondos para educacion". Tambien hay formas de aprovechar esta psicologia. Al nombrar una cuenta de inversion "cuenta de remesas a mi yo futuro", la resistencia psicologica a los retiros aumenta, promoviendo la tenencia a largo plazo.Libros sobre la psicologia del dinero proporcionan un analisis detallado de los patrones de decision irracionales causados por la contabilidad mental.
Tecnicas practicas para mejorar la toma de decisiones financieras
Es imposible eliminar completamente los sesgos psicologicos sobre el dinero, pero existen tecnicas para mitigar sus efectos. Primero, establezca un periodo de reflexion de 72 horas antes de decisiones financieras importantes (compra de vivienda, grandes inversiones, cambios de carrera). Esto evita decisiones impulsivas y permite la toma de decisiones basada en un analisis calmado. Segundo, construya el habito de registrar las decisiones de inversion en un diario y revisarlas posteriormente. Verbalizar "por que compre esa accion" y "que emociones senti al vender" hace visibles sus patrones psicologicos.
Tercero, utilice sistemas que eliminan la intervencion emocional, como planes de ahorro automatico y rebalanceo automatico. Cuanto mas se elimina el juicio humano, mas estables tienden a ser los rendimientos a largo plazo. La investigacion en economia conductual tambien ha reportado que simplemente reducir la frecuencia de las decisiones de inversion de mensual a anual mejora el rendimiento del portafolio.Libros sobre inversion y control emocional tambien son utiles para desarrollar habilidades de juicio calmado.
Proximas acciones para superar los sesgos psicologicos del dinero
Comience registrando sus decisiones de inversion durante un mes. Anote el momento de las operaciones, sus emociones en ese momento y la justificacion detras de cada decision en formato de diario. Cuando revise despues de un mes, vera patrones de sesgos en los que tiende a caer, como la aversion a la perdida y el anclaje. A continuacion, verifique la configuracion de ahorro automatico en su cuenta de corretaje y confirme que se ha establecido un sistema libre de influencia emocional.
Comprender la relacion entre el dinero y las emociones es el punto de partida para la construccion racional de riqueza. Usar una calculadora de interes compuesto para estimar la diferencia entre "realizar operaciones emocionales repetidamente" y "continuar el ahorro automatico durante 20 anos" le permite apreciar el valor del comportamiento de inversion calmado a traves de numeros concretos.