¿Qué es el capital humano?
El capital humano es el valor presente de tus ingresos laborales futuros durante toda la vida. Un joven de 25 años que gana $50,000 anuales con aumentos esperados y 40 años hasta la jubilación puede tener un capital humano que excede $1.5 millones en valor presente. Para los trabajadores jóvenes con activos financieros mínimos, el capital humano es con diferencia su activo más grande. Reconocer esto cambia fundamentalmente cómo deberías pensar sobre la asignación de cartera.
Capital humano y asignación de activos
El capital humano se asemeja a un bono: produce ingresos regulares (salario) con volatilidad relativamente baja para profesionales con carreras estables. Dado que los trabajadores jóvenes ya poseen un gran activo similar a un bono (sus ingresos futuros), pueden permitirse asignar casi todos los activos financieros a acciones mientras mantienen un riesgo general equilibrado. A medida que se acerca la jubilación y el capital humano se agota, cambiar los activos financieros hacia bonos restaura el equilibrio. Esta es la base de la teoría de inversión del ciclo de vida.
Maximizar el capital humano
La inversión de mayor rendimiento para los jóvenes es a menudo en sí mismos en lugar de en los mercados financieros. Certificaciones profesionales, títulos avanzados, habilidades lingüísticas y transiciones de carrera pueden aumentar los ingresos de por vida en cientos de miles de dólares. El mantenimiento de la salud protege el capital humano de pérdidas catastróficas. Al inicio de tu carrera, un aumento salarial del 10% se capitaliza durante décadas en mucha más riqueza que la misma cantidad invertida en acciones.