Que es el Horizonte de Inversion?
El horizonte de inversion es el periodo total de tiempo que esperas mantener una inversion antes de necesitar acceder a los fondos. Es el factor mas importante para determinar la asignacion de activos apropiada. Una persona de 25 anos ahorrando para la jubilacion tiene un horizonte de 40 anos, mientras que alguien ahorrando para el pago inicial de una casa en 3 anos tiene un horizonte corto. Los horizontes mas largos permiten asignaciones mas agresivas porque hay mas tiempo para recuperarse de las caidas del mercado.
Horizonte y Asignacion de Activos
Con un horizonte de 20+ anos, un portafolio fuertemente ponderado hacia acciones (80-100%) esta historicamente justificado porque las acciones nunca han producido rendimientos negativos durante ningun periodo de 20 anos en la historia del mercado estadounidense. Un horizonte de 5-10 anos sugiere una mezcla equilibrada de acciones y bonos (60/40 a 70/30). Un horizonte menor a 3 anos requiere asignaciones conservadoras que enfaticen bonos y equivalentes de efectivo para proteger contra la volatilidad a corto plazo.
Consideraciones Clave
Muchos inversores tienen multiples horizontes simultaneamente: jubilacion en 30 anos, educacion de los hijos en 15 anos y un fondo de emergencia accesible inmediatamente. Cada objetivo debe tener su propia estrategia de asignacion adaptada a su horizonte especifico. A medida que te acercas a un objetivo, cambiar gradualmente a asignaciones mas conservadoras (una senda de planeo) reduce el riesgo de que una caida del mercado descarrile tus planes en el peor momento posible.