Que es el Rebalanceo?
El rebalanceo significa ajustar tu cartera de vuelta a su asignacion objetivo. Si tu objetivo es 60% acciones y 40% bonos, y un rally bursatil lo empuja a 75/25, vendes algunas acciones y compras bonos para restaurar la division 60/40. Esto sistematicamente impone comprar barato y vender caro.
Estrategias de Rebalanceo
El rebalanceo por calendario verifica las asignaciones a intervalos fijos - trimestral o anualmente. El rebalanceo por umbral se activa cuando cualquier clase de activo se desvie mas del 5% de su objetivo. La investigacion sugiere que el rebalanceo anual o basado en umbrales rinde de manera similar. Usar nuevas contribuciones para comprar activos infraponderados minimiza los costos de transaccion y eventos fiscales.
Consideraciones Clave
El rebalanceo en cuentas gravables puede generar impuestos sobre ganancias de capital. Considera rebalancear dentro de cuentas con ventajas fiscales primero. El rebalanceo excesivo (mensual o mas frecuente) aumenta los costos sin mejorar los rendimientos. El beneficio principal del rebalanceo es la gestion del riesgo, no la mejora del rendimiento.