名义模拟制造的幻觉
当设定「30 年内积累 5000 万日元资产」这样的目标时，大多数人以名义值 (面值) 进行计算。然而，如果通胀率每年 2% 持续 30 年，5000 万日元的购买力将降至相当于今天约 2760 万日元的水平。换句话说，即使达到了名义上的 5000 万日元目标，其实际价值也只有预期的一半左右。为了避免这种幻觉，所有计算都应以实际值 (经通胀调整) 进行。
实际收益率可以近似为「名义收益率减去通胀率」。如果名义收益率为每年 7%、通胀率为 2%，则实际收益率约为 5%。以这一实际收益率计算的未来资产价值代表了转换为今天购买力的金额，更加直观。每月投资 5 万日元、实际收益率 5%，30 年后实际值约为 4161 万日元——这一金额具有与今天 4161 万日元相同的购买力。
通胀率假设如何大幅改变结果
模拟中使用的通胀率必须谨慎选择。日本的消费者物价指数 (CPI) 从 2013 年到 2021 年平均每年约 0.5%，但从 2022 年起飙升至 3-4%。使用 30 年平均值还是最近 5 年平均值会产生截然不同的结果。对于保守的模拟，重要的是并行运行多个通胀情景 (低: 1%、中: 2%、高: 3%)，制定一系列预测。
某些支出类别，如医疗和教育，上涨速度快于一般通胀率。物价上涨与家庭预算相关书籍涵盖了各支出类别通胀率的差异以及如何制定考虑这些因素的财务计划。
按通胀率计算的资产侵蚀模拟
让我们计算如果持有 3000 万日元储蓄而不投资，通胀造成的实际侵蚀。在 1% 通胀率下，20 年后的实际价值约为 2456 万日元 (下降 18%)。在 2% 下，降至约 2014 万日元 (下降 33%)。在 3% 下，降至约 1651 万日元 (下降 45%)。在存款利率约为 0.1% 的环境中，存款利率与通胀率之间的差距直接转化为实际损失。
相反，以超过通胀率的收益率进行投资可以增加购买力。年化收益率 5%、通胀率 2% 时，实际收益率约为 3%，3000 万日元在 20 年后的实际价值增长到约 5418 万日元。量化「什么都不做的风险」是开始投资的最强动力。
设定实际值目标以提高规划精度
如果估计退休后每月需要 25 万日元的生活费，30 年后所需的名义金额将超过每月 45 万日元 (按 2% 通胀率计算)。以实际值进行规划，可以使用「以今天价值计算每月 25 万日元」这一直观目标。设计随通胀增长的提取方式，可确保整个退休期间购买力得到维持。
日本的养老金通过物价联动制度进行了部分通胀调整，但宏观经济联动机制意味着它们不能完全跟上通胀。您需要通过自己的努力来弥补这一差距。养老金制度与宏观经济联动解说书籍将帮助您理解制度并准确估算缺口。尝试在我们的模拟器中改变通胀率，测试多种模式，制定适合您情况的资产计划。