Que es un Ratio de Gastos?
El ratio de gastos representa el costo anual de poseer un fondo, expresado como porcentaje de tu inversion. Un fondo con un ratio de gastos del 0.5% cobra $50 al ano por cada $10,000 invertidos. Los fondos indexados de bajo costo como el Vanguard S&P 500 ETF cobran tan poco como 0.03%, mientras que los fondos gestionados activamente a menudo cobran 1.0-1.5%. Esta comision se deduce automaticamente del valor liquidativo del fondo, por lo que nunca ves una factura separada.
El Costo Compuesto de las Comisiones
Una diferencia aparentemente pequena en ratios de gastos se compone en sumas enormes con el tiempo. En una inversion de $100,000 ganando 7% anual durante 30 anos, un ratio de gastos del 0.03% te deja con $744,335, mientras que un ratio del 1.0% deja solo $574,349 - una diferencia de $169,986. Eso es casi el 23% de tu riqueza potencial perdida solo en comisiones. Cada 0.1% en comisiones cuesta aproximadamente $17,000 en 30 anos sobre un portafolio de $100,000.
Consideraciones Clave
La investigacion muestra consistentemente que los fondos de menor costo superan a los de mayor costo en promedio, porque las comisiones son la unica variable que los inversores pueden controlar con certeza. En Japon, la serie eMAXIS Slim ofrece ratios de gastos tan bajos como 0.09% para exposicion a renta variable global. Antes de comprar cualquier fondo, compara su ratio de gastos con alternativas similares. Un fondo debe superar consistentemente su indice de referencia por mas que su comision para justificar un ratio de gastos mas alto.