¿Qué es un Fondo de Fecha Objetivo?
Un fondo de fecha objetivo (TDF) es un fondo único diseñado para ser la única inversión que necesitas para la jubilación. Un fondo de fecha objetivo 2055 está diseñado para alguien que planea jubilarse alrededor de 2055. Hoy podría mantener 90% acciones y 10% bonos, pero para 2055 cambiará gradualmente a aproximadamente 40% acciones y 60% bonos. Este ajuste automático se llama la senda de deslizamiento, y elimina la necesidad de rebalanceo manual.
Diferencias en la Senda de Deslizamiento
No todos los fondos de fecha objetivo son iguales. El fondo 2055 de Vanguard mantiene aproximadamente 90% en acciones 30 años antes de la jubilación, mientras que el equivalente de T. Rowe Price mantiene aproximadamente 98%. En la fecha objetivo, las asignaciones varían del 30% al 55% en acciones dependiendo del proveedor. Algunos fondos alcanzan su asignación más conservadora en la jubilación (fondos 'hasta'), mientras que otros continúan ajustandose durante 20+ años después (fondos 'a través'). Estas diferencias pueden producir variaciones de rendimiento del 2-3% anual.
Consideraciones Clave
Los fondos de fecha objetivo cobran un promedio ponderado de las comisiones de sus fondos subyacentes, típicamente 0.10-0.15% para versiones basadas en índices y 0.50-0.75% para los gestionados activamente. Son la opción de inversión predeterminada en la mayoría de los planes 401(k) de EE.UU., manteniendo más de $3.5 billones en activos. La principal desventaja es el diseño de talla única - un joven de 35 años con alta tolerancia al riesgo y uno con baja tolerancia al riesgo obtienen la misma asignación en el mismo fondo de la misma cosecha.