Que es un Fondo de Fecha Objetivo?
Un fondo de fecha objetivo (TDF) es un fondo unico disenado para ser la unica inversion que necesitas para la jubilacion. Un fondo de fecha objetivo 2055 esta disenado para alguien que planea jubilarse alrededor de 2055. Hoy podria mantener 90% acciones y 10% bonos, pero para 2055 cambiara gradualmente a aproximadamente 40% acciones y 60% bonos. Este ajuste automatico se llama la senda de deslizamiento, y elimina la necesidad de rebalanceo manual.
Diferencias en la Senda de Deslizamiento
No todos los fondos de fecha objetivo son iguales. El fondo 2055 de Vanguard mantiene aproximadamente 90% en acciones 30 anos antes de la jubilacion, mientras que el equivalente de T. Rowe Price mantiene aproximadamente 98%. En la fecha objetivo, las asignaciones varian del 30% al 55% en acciones dependiendo del proveedor. Algunos fondos alcanzan su asignacion mas conservadora en la jubilacion (fondos 'hasta'), mientras que otros continuan ajustandose durante 20+ anos despues (fondos 'a traves'). Estas diferencias pueden producir variaciones de rendimiento del 2-3% anual.
Consideraciones Clave
Los fondos de fecha objetivo cobran un promedio ponderado de las comisiones de sus fondos subyacentes, tipicamente 0.10-0.15% para versiones basadas en indices y 0.50-0.75% para los gestionados activamente. Son la opcion de inversion predeterminada en la mayoria de los planes 401(k) de EE.UU., manteniendo mas de $3.5 billones en activos. La principal desventaja es el diseno de talla unica - un joven de 35 anos con alta tolerancia al riesgo y uno con baja tolerancia al riesgo obtienen la misma asignacion en el mismo fondo de la misma cosecha.