リバースモーゲージの仕組み

リバースモーゲージは、自宅に住み続けながら自宅の資産価値を現金化する金融商品です。通常の住宅ローンが「借りて返す」のに対し、リバースモーゲージは「借りて住み続け、死亡後に自宅を売却して返済する」という逆の仕組みです。毎月の返済は利息のみ (または返済不要) で、元本は契約者の死亡時に自宅の売却代金から一括返済されます。

メリットと活用場面

「資産はあるが現金がない」高齢者にとって有効な選択肢です。自宅の評価額が3,000万円の場合、その50-60% (1,500-1,800万円) 程度を借り入れ枠として利用できます。年金だけでは生活費が不足する場合や、介護費用・医療費の備えとして活用されます。自宅を売却して賃貸に移る必要がなく、住み慣れた環境で暮らし続けられる点が最大のメリットです。

リスクと注意点

最大のリスクは長生きリスクです。想定以上に長生きすると、借入枠を使い切ってしまう可能性があります。不動産価格の下落リスクもあり、自宅の売却代金が借入残高を下回ると、相続人に負債が残る場合があります (ノンリコース型なら残りません)。金利上昇で利息負担が増加するリスクも考慮が必要です。子どもに自宅を相続させたい場合は利用できません。利用前に、他の選択肢 (自宅の売却・ダウンサイジング、リースバック) と比較検討することが重要です。