什么是流动比率?
流动比率将流动资产(现金、应收账款、存货及其他一年内可转换为现金的资产)除以流动负债(一年内到期的债务)。比率为 2.0 意味着公司每 1 美元短期债务有 2 美元短期资产。通常,1.5 到 3.0 之间的流动比率被认为是健康的,但理想范围因行业而异。
评估短期财务健康
贷款人和信用评级机构在评估信用度时密切关注流动比率。低于 1.0 的比率表明流动负债超过流动资产,引发对公司在没有额外融资的情况下满足近期债务能力的担忧。零售商通常以较低的流动比率(约 1.0-1.2)运营,因为他们快速将存货转化为现金,而生产周期较长的制造商通常需要 1.5 以上的比率。
关键注意事项
非常高的流动比率(超过 3.0)不一定是正面的。它可能表明公司低效地囤积现金、持有过多存货或未能投资于增长机会。流动资产的构成很重要:以缓慢流动的存货为主的 2.0 比率不如以现金和应收账款为主的 1.5 比率令人放心。速动比率通过排除存货提供了更严格的测试。