Que es un Indice de Referencia?
Un indice de referencia es un indice de referencia utilizado para evaluar el rendimiento de una inversion. El S&P 500 es el indice de referencia mas comun para fondos de acciones de gran capitalizacion de EE.UU. Si tu fondo rindio 8% pero el S&P 500 rindio 12%, tu fondo tuvo un rendimiento inferior a su indice de referencia por 4 puntos porcentuales. Los indices de referencia comunes incluyen el MSCI World Index para acciones globales y el Bloomberg Aggregate para bonos de EE.UU.
Eligiendo el Indice de Referencia Correcto
El indice de referencia debe coincidir con el estilo y la geografia de la inversion. Comparar un fondo de valor de pequena capitalizacion con el S&P 500 es enganoso porque apuntan a diferentes segmentos del mercado. Un indice de referencia apropiado para un fondo de renta variable japonesa seria el TOPIX o Nikkei 225, no el S&P 500. Las carteras multi-activo deben usar un indice de referencia combinado que refleje su asignacion objetivo.
Consideraciones Clave
La seleccion del indice de referencia puede manipularse para hacer que el rendimiento se vea mejor. Algunos fondos eligen indices de referencia faciles de superar o cambian de indice despues de un mal rendimiento. Siempre verifica que el indice de referencia sea apropiado para la estrategia declarada del fondo. Para carteras personales, una mezcla simple de indices globales de acciones y bonos que coincida con tu asignacion objetivo sirve como un indice de referencia honesto.