Que es la inversion de suma global?
La inversion de suma global significa desplegar una suma completa de dinero en el mercado de una vez en lugar de gradualmente con el tiempo. Esto puede ocurrir al recibir una herencia, un bono o los ingresos de la venta de una propiedad. La investigacion de Vanguard encontro que la inversion de suma global supera al promedio de costo en dolares aproximadamente dos tercios del tiempo porque los mercados tienden a subir con el tiempo, por lo que la inversion mas temprana captura mas alza.
Suma global vs. promedio de costo en dolares
La ventaja matematica de la inversion de suma global proviene del hecho de que el dinero en el mercado genera rendimientos mientras que el dinero esperando ser invertido no lo hace. Sin embargo, el tercio del tiempo cuando el promedio de costo en dolares gana tiende a coincidir con caidas del mercado, precisamente cuando el dolor emocional de la perdida es mayor. Para inversores aversos al riesgo, la comodidad psicologica de la entrada gradual puede superar la ventaja estadistica del despliegue inmediato.
Consideraciones clave
La eleccion optima depende de tu tolerancia al riesgo y la cantidad relativa a tu cartera total. Invertir una suma que representa una pequena fraccion de tu cartera existente favorece la suma global. Si la cantidad cambiaria dramaticamente tu exposicion al riesgo, un enfoque escalonado durante 3-6 meses proporciona un compromiso razonable entre la optimizacion matematica y la comodidad emocional.