¿Qué es el Análisis de Volumen?
El análisis de volumen examina el número de acciones o contratos negociados durante un período dado para evaluar la fuerza o debilidad de un movimiento de precio. El volumen a menudo se llama el único indicador que no puede falsificarse, porque representa un compromiso real de capital. Un avance de precio con volumen creciente sugiere una convicción compradora genuina, mientras que un rally con volumen decreciente advierte que el movimiento puede carecer de poder de permanencia. El volumen diario promedio para las acciones del S&P 500 típicamente varía de 1 millón a más de 50 millones de acciones dependiendo de la empresa.
Indicadores Clave de Volumen
El Volumen en Balance (OBV) mantiene un total acumulado que suma volumen en días alcistas y lo resta en días bajistas, revelando tendencias de acumulación o distribución. El Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP) calcula el precio promedio ponderado por volumen a lo largo del día y sirve como referencia para la calidad de ejecución institucional. El Perfil de Volumen grafica el volumen en cada nivel de precio en lugar de a lo largo del tiempo, destacando nodos de alto volumen que actúan como soporte y resistencia. Una ruptura por encima de la resistencia acompañada de volumen al menos 50% superior al promedio de 20 días se considera una señal de alta probabilidad.
Consideraciones Clave
Los patrones de volumen difieren entre clases de activos. El volumen de acciones es directo, pero los datos de volumen de forex de los corredores representan solo una fracción del mercado descentralizado. En los mercados de futuros, el interés abierto proporciona una dimension adicional junto con el volumen. El volumen tiende a dispararse en las aperturas y cierres del mercado, por lo que los traders intradía deben comparar el volumen con los promedios por hora del día en lugar de los promedios diarios brutos. Los entornos de bajo volumen aumentan el riesgo de deslizamiento y rupturas falsas.