Que es el Impuesto de Retencion?
El impuesto de retencion es un mecanismo por el cual un pagador (como una corporacion o institucion financiera) deduce impuestos de los ingresos antes de distribuirlos al receptor. En Japon, los dividendos e intereses de valores cotizados estan sujetos a una tasa de retencion fija del 20.315% (15.315% de impuesto nacional sobre la renta incluyendo la sobretasa de reconstruccion, mas 5% de impuesto local de residencia). Para inversores extranjeros que reciben dividendos japoneses, la tasa de retencion es tipicamente del 15-20% dependiendo de los tratados fiscales aplicables.
Retencion Transfronteriza y Beneficios de Tratados
Cuando los inversores japoneses poseen acciones estadounidenses, EE.UU. retiene el 10% sobre dividendos bajo el tratado fiscal Japon-EE.UU. (reducido del 30% estatutario). Japon luego aplica su propio 20.315% sobre el dividendo bruto, creando una potencial doble imposicion. El credito fiscal extranjero permite a los residentes japoneses compensar la retencion estadounidense contra su obligacion fiscal japonesa, pero el credito tiene un tope y requiere presentar una declaracion de impuestos. Sobre un dividendo anual de $10,000, no reclamar el credito fiscal extranjero cuesta aproximadamente $1,000 en impuestos innecesarios.
Consideraciones Clave
Mantener acciones extranjeras que pagan dividendos dentro de una cuenta NISA elimina el impuesto japones pero no elimina la retencion extranjera, porque NISA no puede anular la ley fiscal de otro pais. Esto significa que los dividendos estadounidenses en una cuenta NISA aun pierden el 10% por retencion estadounidense sin credito japones para compensarlo. Para eficiencia fiscal, considera si los fondos de acumulacion (que reinvierten) que evitan distribuir dividendos podrian ser preferibles a los fondos de distribucion al invertir internacionalmente.