基準価額とは
基準価額 (NAV: Net Asset Value) とは、投資信託の 1 口あたりの純資産価値です。ファンドが保有する資産の時価総額から負債を差し引き、総口数で割って算出します。通常 1 万口あたりの金額で表示されます。
基準価額の変動要因
基準価額は、ファンドが保有する株式や債券の価格変動、為替変動、配当 / 利息の受取り、信託報酬の控除などによって日々変動します。1 日 1 回、市場の終値をもとに算出されます。
基準価額の見方
基準価額が高い = 割高、低い = 割安ではありません。基準価額はファンドの設定来の運用成績を反映しているだけで、将来のリターンとは無関係です。ファンド選びでは基準価額の水準ではなく、リターンやコストを比較することが重要です。