为什么定期审查很重要
一个起始为60%股票和40%债券的投资组合在股市强劲的一年后可能漂移到70/30。这种无意的偏移增加了风险敞口和潜在的崩盘损害。定期审查在漂移变得危险之前捕捉它,使你的投资组合与风险承受能力保持一致。
审查频率和触发条件
大多数专家建议每年审查一到两次。太频繁会产生不必要的交易成本和税费;太不频繁则漂移会累积。选择基于日历的(每年1月和7月)或基于阈值的(当任何配置漂移超过5%时)并坚持规则。
审查的三个方面
第一,配置:再平衡回目标百分比。第二,成本:如果有更便宜的基金可用,考虑转换。0.3%的费用差异在30年内复利约减少9%的财富。第三,生活变化:结婚、生子、换工作或接近退休可能需要调整你的目标配置本身。 一本投资组合管理书籍逐步教授有效的审查程序。