循环信用如何运作
循环信用允许你将余额从一个月结转到下一个月,无论总消费金额如何只需支付最低金额。1,000美元的消费变成每月25美元的还款。剩余余额按15-25%的年利率(约每月1.25-2%)计息。
为什么余额会长期存在
每次还款被分为利息和本金两部分。在1,000美元余额、20%年利率、25美元最低还款的情况下,约16.67美元用于支付利息,只有8.33美元减少本金。在保留余额的同时增加新消费会产生债务螺旋,余额增长速度超过还款减少的速度。
反向复利
投资复利增长你的财富;循环债务复利增长你的债务。在20%年利率下,未付利息被加到余额中,下个月的利息按更大的金额计算。这种反向复利可以将1,000美元的消费在5.5年的最低还款中变成总计1,630美元的支付。 一本金融素养书籍解释了如何避免和摆脱债务陷阱。