バケツ戦略の仕組み
バケツ戦略は、退職資産を使途と時間軸に応じて3つに分割する手法です。第1バケツ (短期: 1-2年分) は現金や短期預金で、日常の生活費に充てます。第2バケツ (中期: 3-7年分) は債券や安定型ファンドで、第1バケツの補充に使います。第3バケツ (長期: 8年以上先) は株式中心で、長期的な成長を追求します。生活費は常に第1バケツから引き出すため、株式市場が暴落しても慌てて売る必要がありません。
収益順序リスクへの対策
バケツ戦略の最大の利点は、収益順序リスクを軽減できることです。退職直後に株式市場が30%暴落しても、第1・第2バケツに5-7年分の生活費があれば、第3バケツの株式を安値で売る必要がありません。市場が回復するまで待つ時間的余裕が確保されます。逆に株式市場が好調なときは、第3バケツの利益を第2・第1バケツに移して補充します。
実践上のポイント
バケツ間の資金移動ルールを事前に決めておくことが重要です。たとえば「年1回、第3バケツの株式が前年比プラスなら利益の一部を第2バケツに移す」「第1バケツが1年分を下回ったら第2バケツから補充する」といったルールです。バケツ戦略は数学的に最適な取り崩し方法ではありませんが、「暴落時に株を売らなくてよい」という心理的安心感が、パニック売りを防ぐ実務上の大きなメリットです。 退職後の資産管理戦略は専門書で体系的に学べます