什么是长寿风险 - 当长寿成为风险
长寿风险是指因寿命超出预期而导致退休资金耗尽的风险。日本的平均预期寿命为男性 81.09 岁、女性 87.14 岁 (2023 年)，但这仅仅是平均值。存活到 65 岁的人的剩余预期寿命约为男性 20 年 (85 岁)、女性约 25 年 (90 岁)，存活到 90 岁的概率男性约 28%、女性约 52%。2023 年 100 岁以上人口超过约 92,000 人，过去 50 年增加了 100 倍以上。如果以'活到平均寿命'来规划财务，大约一半的人将面临资金短缺。
长寿风险的本质在于'不知道自己会活多久'的不确定性。平均预期寿命仅仅是统计期望值，个人寿命差异很大。随着医疗技术的进步，平均预期寿命可能进一步延长，到目前 40-50 岁的人退休时，90 岁以上的存活率预计会更高。为了应对这种不确定性，假设'最坏情况'的财务规划必不可少。
延长资产寿命的三大策略 - 投资、提取和收入多元化
应对长寿风险，组合三种策略是有效的。第一是退休后继续投资部分资产。不是在 65 岁时将所有资产转为存款，而是维持约 30-40% 股票和 60-70% 债券的投资组合，追求超过通胀的资产增长。第二是灵活调整提取率。采用动态策略，将前述 4% 法则针对日本修改为 3-3.5%，并根据市场状况调整。第三是收入来源的多元化。除公共养老金外，通过个人年金保险、不动产收入和兼职工作等确保多个收入来源，即使一个收入来源中断也能维持生活。资产寿命与提取策略的相关书籍介绍了具体的投资和提取计划。
终身年金与生存年金 - 通过保险转移长寿风险
应对长寿风险的终极对策是将风险转移给保险公司。终身年金是只要活着就支付给付的产品，活得越久领取总额越多。特别值得关注的是生存年金 (Tontine 年金)，它将早逝成员的积累资金重新分配给长寿者，实现比标准终身年金更高的年金支付。延迟领取公共养老金实际上也是终身年金支付的增加；延迟到 75 岁可获得 84% 的增额，终身领取。将自主资产管理与基于保险的长寿风险转移相结合，是百岁时代资产规划的关键。
正确认识长寿风险并组合多种对策，是安心退休的基础。终身年金与退休保障的相关书籍也有助于拓宽长寿风险对策的选项。
应对长寿风险的下一步行动
为了使长寿风险的准备具体化，首先计算你的'资产寿命'。将当前资产金额、预计年提取金额和投资回报率输入复利计算器，检查资产归零的年龄。如果该年龄低于 95 岁，你需要考虑增加缴费、降低提取率或延长退休年龄。
接下来，考虑延迟领取公共养老金。从 65 岁延迟到 70 岁可获得 42% 的增额，延迟到 75 岁可获得 84% 的增额，显著提升终身领取的养老金总额。计划用 iDeCo 或 NISA 资产覆盖延迟等待期间的生活费用，使其成为应对长寿风险最可靠的保险。优化自助努力与公共制度的组合，是百岁时代资产规划的关键。