什么是 iDeCo?
iDeCo 是日本的个人型确定缴费养老金计划。缴费可全额从收入中税前扣除，投资收益免税增长，60 岁后的提取享受优惠税收待遇。对于处于 20% 税率档次、每月缴费最高 23,000 日元的工薪族，仅年度税收节省就约为 55,200 日元。
缴费上限取决于职业。自营业者(第 1 号被保险者)每月最高 68,000 日元，即每年 816,000 日元；没有企业年金的公司职员每月 23,000 日元(每年 276,000 日元)；公务员每月 12,000 日元(每年 144,000 日元)；专职主妇(夫)每月 23,000 日元。最低为每月 5,000 日元，以 1,000 日元为单位设定，因此可以按家庭预算而不是按愿望来安排金额。
三重税收优势
iDeCo 提供三层税收优惠：可扣除的缴费减少你当前的所得税和居民税，投资回报无需年度纳税即可复利增长，提取可以一次性领取(作为退休收入征税，享有慷慨的扣除)或作为年金(作为养老金收入征税)。没有其他日本投资工具同时提供这三项优惠。
所得扣除的效果比常被引用的数字更大，因为它同时从两种税中扣掉收入。年收入 500 万日元的公司职员适用所得税 20%、住民税 10%，每月缴费 23,000 日元即每年 276,000 日元，可节省所得税 55,200 日元和住民税 27,600 日元，合计 82,800 日元。持续 30 年，累计节税约 248 万日元。这是投资中少见的确定部分：无论市场如何，这笔钱都会到手。
第二层是运用收益不课税。普通账户要交出投资收益的 20.315%，iDeCo 账户的税率为零。每月 23,000 日元按年化 5% 运用 30 年，828 万日元的本金最终约为 1,914 万日元，其中约 1,086 万日元是收益；若放在课税账户，其中约 221 万日元要交给税务局。第三层出现在领取时：一次性领取适用退职所得扣除，分次领取适用公共年金等扣除。
与 NISA 的比较 - 如何区分使用
在流动性上 NISA 明显更有利：NISA 的钱任何工作日都能取出，而 iDeCo 到 60 岁之前一直锁定。买房首付、孩子的学费等 60 岁之前可能需要的钱应放在 NISA，而不是放在这里。常见的优先顺序是先备好生活防卫资金，再用 iDeCo 取得所得扣除，然后是新 NISA 的定期投资额度，最后是成长投资额度。iDeCo 不与 NISA 竞争，而是它下面的一层，只放已经决定不会动用的钱。
关键注意事项
最大的缺点是资金在 60 岁之前被锁定，极少数例外。这使得 iDeCo 不适合应急储蓄或中期目标。月缴费限额因就业状态而异，从 12,000 到 68,000 日元不等。在 iDeCo 内选择低成本指数基金以最大化免税增长的复利收益。
最常见的误解是以为 iDeCo 保本。可选商品既有保本型的定期存款和保险，也有价格会变动的投资信托；选择投资信托就意味着接受余额可能低于已缴的本金。以 20 至 30 年的长期运用为前提，全球股票指数基金最终低于成本的概率从过去的数据看极低，但这是关于长期的说法，不是账户附带的保证。
另一个实务要点是手续费，因为无论市场涨跌都要支付。加入时一次性 2,829 日元，此后每月向国民年金基金联合会缴 105 日元、向信托银行缴 66 日元，合计 171 日元无法避免。在此之上，部分金融机构还收自己的管理费，而几家大型网络券商完全不收。差距并不小：每月 500 日元与最低的 171 日元相比，30 年约相差 11.8 万日元。
优缺点与领取时的策略
iDeCo 最强的理由是它有一部分回报事先就已确定。市场的回报无法预知，而所得扣除的部分只是算术：上面那位公司职员 30 年累计约 248 万日元，这还没有算任何投资收益。普通投资产品给不了这一点，因此通常先填满这个账户，再考虑课税账户。
不利的一面是资金锁定和领取时的课税。超过退职所得扣除的部分要课税，因此从公司领到较多退职金的人，可能在同一年遇到两笔叠加。领取方式有一次性、分次和两者并用三种，选哪一种取决于退职金的多少和其他年金收入。退职金少的人通常一次性领取更有利，退职金多的人则往往分次或并用的税负更轻。
制度的历史与扩充
制度于 2001 年以个人型确定缴费养老金的名义开始，当初只有自营业者和没有企业年金的公司职员可以加入。2017 年 1 月的法律修改把公务员、专职主妇(夫)以及已有企业年金的公司职员也纳入对象，20 岁以上 60 岁未满的国民几乎都可以加入。也是在这次改版时定下了 iDeCo 这个爱称，认知度随之大幅提高。
2022 年可加入年龄提高到 65 岁，开始领取年龄的上限延长到 75 岁。在公共年金覆盖的养老部分变小的背景下，这个账户从一个新鲜事物变成了养老规划的核心。加入人数在 2024 年时点约为 330 万人，仍只占符合条件人群的约 5%，因此制度更接近开端而不是成熟。