什么是布林带?
布林带由 John Bollinger 在 1980 年代开发,由三条线组成:20 周期简单移动平均线 (中轨)、上方 2 个标准差的上轨和下方 2 个标准差的下轨。从统计学上看,使用 2 个标准差时,大约 95% 的价格走势落在带内。布林带在高波动期间自动扩宽,在低波动期间收窄,为评估价格相对高低提供了动态框架。
布林带交易策略
布林带收缩发生在带宽收窄到数月来最紧的点时,预示着重大价格变动即将来临,但不指示方向。均值回归交易者在价格触及下轨时买入,在中轨卖出,这种策略在震荡市场中效果良好。在趋势市场中,价格可以'沿带行走',在上升趋势中反复触及或超过上轨。将布林带与 RSI 结合有助于区分均值回归机会和趋势延续信号。
关键考量
触及上轨或下轨并不自动构成卖出或买入信号。Bollinger 本人强调,布林带提供的是高低的相对定义,而非绝对交易信号。默认的 20 周期、2 标准差设置适用于大多数时间框架,但短线交易者可能使用 10 周期带和 1.5 个标准差。在进入交易之前,务必用成交量和其他指标确认带信号,因为在低流动性环境中,超出带的假突破很常见。