费用率

什么是费用率?

费用率代表持有基金的年度成本,以投资金额的百分比表示。费用率为0.5%的基金每年对每1万美元的投资收取50美元。低成本指数基金如Vanguard标普500 ETF仅收取0.03%,而主动管理基金通常收取1.0-1.5%。这笔费用从基金的净资产值中自动扣除,因此你永远不会看到单独的账单。

费用的复利成本

看似微小的费用率差异在长期内会复利成巨额资金。在10万美元的投资上,年回报率7%,持续30年,0.03%的费用率让你拥有744,335美元,而1.0%的费用率仅剩574,349美元 - 差额为169,986美元。这几乎是你潜在财富的23%仅因费用而损失。每0.1%的费用在10万美元的投资组合上30年内大约损失17,000美元。

关键考量

研究一致表明,低成本基金平均表现优于高成本基金,因为费用是投资者唯一可以确定控制的变量。在日本,eMAXIS Slim系列提供低至0.09%的全球股票敞口费用率。在购买任何基金之前,将其费用率与类似替代品进行比较。一只基金必须持续超越其基准超过其费用才能证明更高费用率的合理性。