循环信贷如何运作
循环信贷允许你将余额从一个月延续到下一个月，只需支付最低金额。1,000美元的消费变成每月25美元的还款。听起来很容易管理。但剩余余额以15-25%的年利率产生利息。这个收益率是大多数专业投资者梦寐以求的。只不过在这里，它是在对你不利。
1,000美元余额会发生什么
以20%年利率和25美元最低还款额计算：第1个月，1,000美元余额产生16.67美元利息。你的25美元还款只减少了8.33美元本金，剩余991.67美元。第2个月：991.67美元产生16.53美元利息。本金减少8.47美元。按这个速度，还清1,000美元大约需要66个月（5.5年），你总共支付约630美元利息。一笔1,000美元的消费实际上花了你1,630美元。
债务螺旋
真正的危险是在有余额的情况下继续新增消费。如果你每月还25美元但新增50美元消费，你的余额每月增加25美元加上利息。利息在不断增长的余额上复利计算。这就是困住数百万人的债务螺旋。 一本金融素养书籍解释了如何避免和摆脱债务陷阱。
让复利成为你的盟友，而非敌人
复利是一种中性的数学力量。当你投资时，它倍增你的财富。当你以高利率借款时，它倍增你的债务。以5%的年收益率，1,000美元投资30年后变为4,322美元。以20%的年利率，1,000美元的循环债务如果不加控制，理论上会膨胀到237,000美元（尽管信用额度会阻止这种极端情况）。青少年需要学习的最重要的财务规则是：始终通过投资让复利站在你这边，永远不要让它通过高利率债务对你不利。