什么是 REIT?

REIT 汇集投资者资金来购买和管理办公楼、公寓、购物中心和仓库等房地产物业。REIT 被要求将至少 90% 的应税收入作为股息分配,使其对收入型投资者具有吸引力。REIT 的平均股息收益率通常为 3-5%,高于标普 500 约 1.5% 的平均水平。

REIT 的类型

权益型 REIT 拥有实体物业并赚取租金收入。抵押型 REIT 向物业所有者贷款并赚取利息。公开交易的 REIT 在证券交易所提供每日流动性,而非交易型 REIT 流动性差但可能提供更高收益。行业专注型 REIT 专注于医疗保健、数据中心或通信塔等领域。

关键注意事项

REIT 股息通常按普通收入税率征税,而非较低的合格股息税率,因此最好持有在税收优惠账户中。REIT 对利率变化敏感 - 利率上升增加借贷成本并使债券收益率更具竞争力。5-10% 的 REIT 配置可以改善投资组合分散化。