什么是收益型投资？
收益型投资优先选择能产生稳定现金分配的资产，而非纯粹追求资本增值的资产。常见的收益型资产包括派息股票、债券、REITs 和优先股。投资组合最终能产生多少收益率，取决于资产的组合方式、发行体的信用质量以及买入时的市场环境，因此这一水平应当视为需要事后核实的结果，而不是制定计划时可以预先假定的数字。
构建收益型投资组合
有效的收益型投资组合在多个资产类别和行业之间进行分散。股息贵族 (连续 25 年以上增加股息的公司) 常被用作投资组合的核心，但长期的增息记录并不保证未来继续增加。BBB 级或更高评级的公司债券增加了固定收益的稳定性，由于承担信用风险，其收益率通常高于期限相近的政府债券。美国的 REITs 被要求分配至少 90% 的应税收入，以维持其税务待遇，这也是它们常被作为收入来源持有的原因。
关键注意事项
高收益率可能预示着财务困境而非慷慨。一只收益率为 10% 的股票可能是因为市场预期其将削减股息而定价较低。收益型投资者在追逐收益率之前应评估派息率、现金流覆盖率和债务水平。不同类型的收入在税收待遇上有所不同，在许多司法管辖区，合格股息的税率低于债券利息。