什么是税务亏损收割?

税务亏损收割是指卖出处于亏损状态的投资,以抵消投资组合中其他地方实现的资本利得。在日本,上市证券的已实现亏损可以抵消同年的收益和股息,未使用的亏损可结转三年。在美国,每年最多 3,000 美元的净亏损可以抵消普通收入。这一策略将账面亏损转化为实际的税收节省。

如何执行

在年末前,审查你的投资组合中存在未实现亏损的持仓。卖出这些持仓以实现亏损,然后重新投资于类似但不完全相同的投资以维持市场敞口。在美国,洗售规则禁止在 30 天内回购实质相同的证券。在日本,同日买卖交易可能不符合亏损抵消条件,因此在回购前至少等待一个工作日。

重要注意事项

税务亏损收割是税收递延而非税收消除。重新购买的投资具有更低的成本基础,最终卖出时会产生更大的应税收益。然而,递延税款使全部税前金额继续复利增长,提供了时间价值收益。NISA 或 Roth IRA 等免税账户中的亏损无法被收割。该策略对高收入、处于较高税率档次的投资者最有价值。