费用拖累

费用如何对你产生复利效应

10 万美元以 7% 的总回报率投资 30 年,在 0.1% 费率下增长至 76.1 万美元,但在 1.5% 费率下仅增长至 47.5 万美元。28.6 万美元的差额 - 几乎是原始投资的三倍 - 完全来自 1.4% 的年费差距在三十年间的复利累积。费用每年从总余额中扣除,因此随着投资组合增长,被提取的金额加速增加。

隐形成本

基金费用每天从净资产值中扣除,投资者从未看到明确的收费。1.5% 的年费换算为每天 0.004%,这个难以察觉的金额在整个职业生涯中累积为数十万美元。除了公布的费率之外,隐藏成本还包括基金内部的交易佣金、买卖价差以及投资组合换手带来的市场冲击成本。

提升回报最简单的方法

降低费用是提高投资成果最可靠的方式。在跟踪同一基准的指数基金中,费率从 0.03% 到 0.50% 不等。选择最低成本的选项是有保证的改善。30 年后,10 万美元在 0.03% 和 0.50% 基金之间的差异约为 10 万美元的额外财富。投资回报是不确定的;费用节省是确定的。